Báo cáo nhanh cổ phiếu BID
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán giảm điểm lùi về mốc 1.830 điểm trong các phiên giao dịch đầu tuần với thanh khoản trung bình giảm nhẹ so với tuần giao dịch trước đó. Áp lực bán tiếp tục đề nặng lên các cổ phiếu đầu ngành ngành bất động sản, dịch vụ công nghiệp cùng một số cổ phiếu riêng lẻ ngành xây dựng và vật liệu. Trong khi đó, các cổ phiếu vốn hóa lớn ngành tài chính, năng lượng, tiện ích đóng vai trò tích cực trong việc nâng đỡ chỉ số chung. VN-Index hiện đang trong pha rung lắc ngắn hạn của xu hướng tăng trung hạn với vùng hỗ trợ quanh khu vực 1.820-1.840 điểm và với diễn biến phân hóa như hiện tại, rất có thể chỉ số sẽ sớm phục hồi trở lại khu vực 1.840-1.860 điểm trong các phiên giao dịch cuối tuần.
Nhà đầu tư kiên trì nắm giữ, kết hợp canh gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong rung lắc đối với danh mục chiến lược, tầm nhìn trung hạn. Các giao dịch ngắn hạn linh hoạt theo diễn biến dòng tiền.
 |
| Tỷ trọng đầu tư dao động 15 - 20% tổng NAV |
PHÂN TÍCH CHUYÊN SÂU
Giá mục tiêu: 59.000 VNĐ/CP
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (HOSE: BID) được thành lập năm 1957, là một trong bốn ngân hàng thương mại nhà nước lớn nhất (Big4) tại Việt Nam, tiền thân là Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam trực thuộc Bộ Tài chính. BIDV cung cấp dịch vụ ngân hàng cho khách hàng cá nhân và doanh nghiệp, với mạng lưới ngân hàng đại lý hơn 2.300 định chế tài chính trên toàn cầu.
1) Cập nhật KQKD
- Tăng trưởng tín dụng đạt 15,2%.
- Lợi nhuận trước thuế đạt 36 nghìn tỷ đồng, tăng 12,5% so với cùng kỳ.
- ROE TTM đạt 18%, nằm trong top dẫn đầu ngành.
2) Triển vọng đầu tư
- Tăng trưởng tín dụng cao hơn mức trung bình ngành: Tín dụng kỳ vọng đạt 16% trong năm 2026 với động lực chủ yếu đến từ hoạt động cho vay các dự án đầu tư trọng điểm. Bên cạnh đó, lợi thế bán lẻ và SME kỳ vọng tiếp tục giúp mảng này tăng trưởng tích cực.
- NIM chịu nhiều áp lực: Với vị thế là công cụ thị trường của NHNN, BID tiếp tục đứng trước áp lực giảm lãi suất hỗ trợ cho khách hàng. NIM được kỳ vọng sẽ hồi phục kể từ nửa cuối năm và đạt 2,2% cho cả năm 2026 nhờ: (1) Lợi suất cho vay cải thiện với việc đẩy mạnh cho vay bán lẻ và SME, cũng như cho vay trung dài hạn; (2) Các khoản cho vay ưu đãi trước đó dần chuyển sang lãi suất thả nổi; (3) Hỗ trợ chi phí vốn từ phía NHNN.
- Chất lượng tài sản kỳ vọng cải thiện: Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,2% cuối 2025 và dự báo giảm xuống mức 1,1% cuối 2026 nhờ tăng sử dụng nguồn dự phòng để xóa nợ xấu. Thu nhập bất thường từ thu hồi nợ xấu kỳ vọng tăng mạnh trong năm 2026 khi BID đẩy mạnh hoạt động xử lý nhờ Luật hóa Nghị quyết 42 về xử lý tài sản đảm bảo. Tổng số nợ khó đòi đã xử lý trích lập của BID lên đến hơn 250 ngàn tỷ đồng (bằng cả VCB và CTG cộng lại).
- Dự báo LNTT 2026 đạt 42.450 tỷ đồng (+17,3%), BVPS = 29.600 đồng
3) Quan điểm đầu tư
- BID phù hợp với các nhà đầu tư mua và nắm giữ trong cả năm 2026.
- Tỷ trọng đầu tư dao động 15 - 20% tổng NAV.
* Các thông tin và dự báo trong bản báo cáo này, bao gồm cả các nhận định cá nhân, được đưa ra dựa trên các nguồn thông tin tin cậy, tuy nhiên chúng tôi không đảm bảo sự chính xác và đầy đủ của các nguồn thông tin này. Các nhận định trong bản báo cáo này được đưa ra dựa trên cơ sở phân tích chi tiết và cẩn thận, theo đánh giá chủ quan của chúng tôi, là hợp lý trong thời điểm đưa ra báo cáo.
Disclaimer: Mọi khuyến nghị chỉ mang tính chất tham khảo và cung cấp thông tin, NĐT nên cẩn trọng suy xét và tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của bản thân.
Nguồn dữ liệu (Phòng PTNLĐT VPS)
---------------------------------
Tham gia đầu tư cùng VPS để nhận được sự hỗ trợ tận tâm từ các chuyên gia hàng đầu ngay hôm nay:💢 Mở tài khoản chứng khoán VPS với kho số đẹp
💢 Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán
💢 Fanpage Chứng Khoán & Cổ Phiếu
💢 Hotline/ Zalo: 0933-068-179
👪 Cộng đồng đầu tư cá nhân
Từ khóa:
Phân Tích Doanh Nghiệp
